Provisión de pensiones privadas: después de la pensión Riester viene el depósito Lindner

El ex ministro federal de Trabajo, Walter Riester (SPD), quería mejorar las pensiones de los empleados: la pensión estatal Riester lleva su nombre. Hoy ha caído en descrédito y esencialmente ha fracasado. Desde hace años apenas se firman nuevos contratos; muchos de los más de 15 millones de contratos ya no se guardan activamente y están en suspenso. De hecho, el número de contratos de pensiones privados patrocinados por el Estado ha ido disminuyendo desde 2018. Y mientras los semáforos discuten sobre el paquete de pensiones II y el FDP en particular lo bloquea, el Ministro Federal de Finanzas está sentando las bases Christian Lindner (FDP) presentó un proyecto de reforma de las pensiones privadas financiadas por el Estado.

El proyecto de ley del Ministerio Federal de Finanzas, que está disponible en ZEIT ONLINE, básicamente compite con el anterior pensión riester antes. En el futuro, debería poder elegir entre contratar un producto de seguro como Riester o comprar acciones y ETF. El objetivo es que los ahorradores de pensiones puedan lograr una rentabilidad mayor de la que es posible actualmente. En muchos contratos de Riester y Rürup (una pensión básica para autónomos que no están asegurados legalmente), los elevados costes administrativos y las comisiones reducen la rentabilidad.

Esto cambiará en el futuro: además de la clásica pensión Riester, que sigue siendo especialmente atractiva para personas con bajos ingresos y muchos hijos, pronto habrá otras dos variantes. Por un lado, una nueva cartera de pensiones en la que hay una combinación de seguro de pensiones y Acciones recibe. Sin embargo, sólo el 80 por ciento de las cotizaciones pagadas están garantizadas. Por otro lado, existe una variante aún más riesgosa en la que los ahorradores deciden por sí mismos qué valores compran. Aquí se invierte en fondos de acciones, acciones de empresas individuales y ETF, lo que significa que es posible que se produzcan grandes pérdidas. La garantía del clásico depósito Riester sobre las cotizaciones y prestaciones pagadas no existe en la última variante. Con el depósito Lindner, como ya se le conoce en algunos medios, se puede obtener una rentabilidad correspondientemente alta o apenas recuperar lo pagado. Estos productos orientados al retorno todavía están certificados, al fin y al cabo se supone que están subvencionados por el Estado.

Todo riesgo y cero garantías en el depósito de Lindner

El borrador de 113 páginas contiene mucho de lo que el grupo de discusión privado creado por el gobierno federal Planificación de jubilación recomendado en su informe final de julio de 2023. Sin embargo, en ese momento fue controvertido cuán riesgoso podría ser un producto de provisión de jubilación patrocinado por el estado y orientado al mercado de capitales. La idea de que las subvenciones del gobierno se invirtieran finalmente con pérdidas en el mercado de capitales en un depósito de Lindner suscitó críticas, especialmente por parte de los representantes sindicales.

También está previsto crear un portal de comparación independiente y de acceso gratuito y la posibilidad de cambiar de proveedor de forma económica. Según el proyecto de ley, esto pretende reforzar la competencia entre proveedores. La certificación estatal de productos también debería “simplificarse y estandarizarse”, según el borrador. Como ocurre hoy con Riester, los nuevos productos se gravarán posteriormente en la fase de pago. Sin embargo, la financiación de subvenciones debería ser más fácil. Debería eliminarse el importe mínimo personal individual, que en Riester se recalcula cada año para poder recibir la financiación máxima.

Sin embargo, no existe una financiación ilimitada: el Estado apoya un máximo de 3.000 euros en inversiones al año y la financiación está disponible por un máximo de 600 euros. Los padres obtienen un poco más, dependiendo del valor de la cartera de acciones y del número de hijos. Se financian hasta 300 euros al año por niño. La desventaja para las personas con bajos ingresos y los amas de casa es que el importe mínimo aumenta a diez euros al mes, el doble que en Riester. Sin embargo, está prevista una bonificación para las personas con muy pocos ingresos: quienes tengan unos ingresos anuales inferiores a 26.250 euros recibirán 175 euros adicionales de financiación. Los menores de 25 años obtienen un bono de 200 euros.

Está previsto que la nueva provisión de pensiones privadas comience en 2026. Se espera que los costes iniciales sean de 380 millones de euros al año.

Las personas con mayores ingresos se beneficiarán en particular

La industria de seguros critica el borrador. Un problema es sobre todo la falta de garantía, afirma un informante. Otro motivo de insatisfacción es que el pago solo debe realizarse hasta los 85 años, es decir, no es un pago vitalicio. Pago de pensiones dará. Los sindicatos critican que la reforma no es en absoluto una pensión real, sino más bien una nueva forma de ahorrar en un producto puramente formador de capital. Las personas con mayores ingresos, en particular, se beneficiarían de los nuevos productos de pensiones. Quien invierte más de 7.000 euros al año recibe una subvención y una ventaja fiscal de al menos el 50 por ciento.

El lunes, el muy discutido proyecto de ley fue sometido a votación departamental. Si la ley sale según lo previsto, pronto habrá otro nombre entre las pocas personas que dan nombre a una pensión -Walter Riester, Bert Rürup y Andrea Nahles-: Christian Lindner.